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投资者权益须知
来源: | 作者:内控合规部 | 发布时间: 1263天前 | 10568 次浏览 | 分享到:
投资者权益须知

合格投资者权益须知

尊敬的私募基金投资人:
 

       私募基金投资在获取收益的同时也存在投资风险,为了保护您的合法权益,请在投资基金前认真阅读以下内容: 

一、私募基金的基本知识

(一)什么是私募基金 

       非公开募集基金(简称“私募基金”)是指通过非公开募集方式发售基金份额,将特定合格投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人(具有金融资质的银行、证券公司等)托管,私募基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资或股权投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 

(二)私募基金与公募基金、银行储蓄存款等其它金融工具的区别 

投资方式 非公开募集基金
(私募基金)
公开募集基金
(公募基金)
股票 债券 银行储蓄存款
反映的经济关系不同  信托关系,是一种受益凭证,投资者购买基金份额后成为基金受益人,基金管理人只是替投资者管理资金,并不承担投资损失风险 信托关系,是一种受益凭证,投资者购买基金份额后成为基金受益人,基金管理人只是替投资者管理资金,并不承担投资损失风险 所有权关系,是一种所有权凭证,投资者购买后成为上市公司流通股股东 债权债务关系,是一种债权凭证,投资者购买后成为该公司债权人,公司对债权人负有法定的还本付息义务 表现为商业银行的负债,是一种信用凭证,银行对存款者负有法定的还本付息义务
所筹资金的投向不同  间接投资工具,主要投向股票、债券、股指期货、商品期货、金融衍生品等,未上市公司股权、上市公司定向增发、其它公开或非公开证券投资基金份额或股权投资基金份额等 间接投资工具,主要投向股票、债券等有价证券,金融衍生品等,对投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制  直接投资工具,主要投向实业领域 直接投资工具,主要投向实业领域  间接投资工具,银行负责资金运作及管理,对投资范围、投资目标不向储户作出具体说明
投资收益与风险大小不同  投资行为除了不能违反《证券法》操纵市场的法规以外,在投资比例、投资品种等方面都非常灵活,风险相对偏高,收益高 投资于众多有价证券,但受投资比例,投资品种的限制,资产配置相对不灵活,风险相对适中,收益相适中 投资者须要掌握丰富的金融知识并且对市场具有极佳的判断力,价格波动性大,高风险、高收益 价格波动比股票小,主要风险来自于通胀压力及市场利率波动,低风险、低收益  银行存款利率相对固定,收益稳健损失本金的可能性很小,投资比较安全,受通胀压力较大
募集的对象不同 少数特定合格的投资者,包括机构和个人。 广大群体公众 广大群体公众 广大群体公众 广大群体公众
募集的方式不同 非公开发售 公开发售 公开发售 公开发售 公开发售
投资目标不同 追求绝对收益和超额收益 超越业绩比较基准,以及追求同行业的排名
业绩激励机不同制 倡导收益分享,私募基金单位净值在增长的情况下才可以提取管理费,如果管理的基金是亏损的,那么就不会有任何的收益。私募基金按业绩利润提取的业绩报酬为20%。 收益就是每日提取的基金管理费,与基金的盈利亏损无关