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发挥私募专业价值 推动经济创新发展
来源:中国基金业协会 | 作者:市场部 | 发布时间: 2018-05-30 | 8232 次浏览 | 分享到:
中国证券投资基金业协会党委副书记胡家夫在2018金融街论坛上的致辞

中国证券投资基金业协会党委副书记胡家夫在2018金融街论坛上的致辞——
尊敬的各位领导、各位来宾:

大家下午好!

很高兴受邀参加此次论坛。我谨代表中国证券投资基金业协会(以下简称协会)对论坛的召开表示热烈祝贺!党的十九大报告明确提出,“中国特色社会主义进入新时代”“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段”,中央经济工作会议又强调:“推动高质量发展是当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求”。本次论坛以新时代、新使命、新作为——深化金融改革,推动经济高质量发展为题,非常切题。新时代、新使命,必然催生新路径和新动力,发展路径要从跟随型追赶战略转变为领先型创新战略,发展动力尤其要解决好促进长期资本形成、服务实体经济高质量发展问题。我今天主要向各位报告一下私募基金在北京地区的配置情况,谈一谈对私募基金在多层次资本市场功能作用和服务实体经济路径的思考,并向大家汇报一下基金业协会近年来在防范金融风险,引导行业服务实体经济高质量发展方面所做的工作。

伴随新兴产业的发展、科学技术的迭代、投资文化的形成和制度环境的变迁,私募行业迎来发展机遇期。截至2017年底,在协会登记的私募基金管理人数量达到2.24万家,已备案私募基金实缴规模达到11.10万亿元,过去3年年化增长率分别为64.4%和95.3%。各类私募基金持有A股市值达到9735.16亿元,占A股总市值的1.72%,私募基金已经成为继公募基金、保险资金之后的第三大机构投资者。

一、金融是现代经济的核心,经济越发达、私募越活跃,地区的创新活力和对风险资本的吸引力越强

第一,从全国范围来看,私募基金行业在北京地区的规模分布具有明显的头部效应。截至2018年4月底,协会备案数据显示,北京市私募基金管理人数量达到4246家,管理基金规模2.9万亿元,位居全国首位。其中,私募证券投资基金管理人1366家,管理规模5539.62亿元,分别占全国总量的15.61%和23.31%;私募股权、创业投资基金管理人2718家,管理规模1.97万亿元,分别占全国总量的19.36%和24.01%。北京在建设中国特色世界城市的战略推进中,依托国际地位、科技领先、人才聚集的优势,打造了中国的资本高地、知识高地和创业天堂。

第二,从私募资金区域流向看,北京、广东和上海逐步呈现资源集聚的态势。北京市私募基金管理人所管理基金主要投向本地、珠三角和长三角地区,其中,北京在投项目企业数6213家,账面价值合计3713.16亿元,分别占本地私募基金全部投向的41.21%和27.32%。同时,除北京以外的全国私募基金管理人所管理基金主要投向也集中在北京、广东和上海地区,其中,投向北京的在投项目企业数9248家,账面价值合计5011.28亿元,分别占异地私募基金全部投向的15.2%和13.5%。

二、私募股权投资基金是多层次资本市场的重要组成部分,是落实国家创新驱动战略和服务实体经济高质量发展的重要资本力量

第一,多层次资本市场是形成股权资本的最佳场所,私募股权投资基金是连接创新创业企业与资本市场的重要桥梁。私募股权投资基金深度融入从技术到产品、从产品到企业、从企业到产业的完整创新链条,为多层次资本市场先后培育输送了大批上市资源。协会数据显示,截至2017年底,全国私募基金管理人在北京投向境内未上市未挂牌企业股权账面价值为6285.03亿元,投向新三板挂牌企业股权账面价值为513.45亿元。私募股权基金与资本市场相互融合、相互促进,成为长期资本形成能力的重要来源。

第二,私募股权基金有效拓宽创业创新型企业融资渠道,带动政府和社会资本投入,是落实国家创新驱动、“双创”战略的有效途径。《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》指出,坚持创新发展,将战略性新兴产业加快培育成为先导产业和支柱产业,大力发展创业投资和股权投资基金。私募股权基金紧紧围绕服务国家创新发展战略、向中小企业和高科技企业发力。协会最新数据还显示,全国私募基金管理人北京在投项目,中小企业数量占71.66%,高新技术企业数量占35.36%,为培育经济新动能提供了重要支撑。

第三,私募基金凭借自身的专业能力不断发现价值、创造价值,是支持实体经济创新、推动产业转型升级的重要力量。私募基金本质上是从承担企业发展的不确定性风险中获取未来价值成长的收益,通过创业投资基金、私募股权投资基金、并购基金等不同形态,服务于企业生命全周期,通过整合利用人才资源、市场资源、管理理念、商业模式等要素,为投资标的企业提供增值服务,帮助企业做强做大。通过调研也发现,近年来,私募股权投资基金深入产业端,按照产业链投资的方式进行布局,深度参与价值创造的趋势越来越明显,尤其在人工智能等前沿科技领域较多运用产业链投资的方式打造完整产业链。私募股权基金有效实现了产业与资本的对接,较好地推动了产业发展。